債券市場種類繁多，投資人應根據自身的風險承受度與投資目標，選擇適合的債券類型，以達到穩健收益或資本增值的目的。
依發行機構分類
市場上的債券可依發行機構的性質區分為四大類
公司債券：由企業發行，主要用於融資新專案、擴展業務或償還現有債務。企業選擇發行債券而非向銀行貸款，主要是因為債券市場能夠吸引更多投資者，使融資條件更具彈性，且通常能以較低的利率獲得資金。
市政債券：由地方政府或公共機構發行，資金通常用於基礎建設或公共服務專案。例如，美國市政債券的利息收入對當地投資人來說可能享有免稅優惠，但稅務規則因國家和地區而異。
政府債券：由各國政府發行，以籌措國家財政所需資金。美國政府發行的短期（1年內）債券稱為「國庫券」；2至10年期的稱為「國庫票據」；10年以上的則為「國庫長期債券」，通常被視為低風險投資。
政府機構債券：由政府支持的機構或政策性機構發行，例如美國的房利美或房地美。這些機構債與政府公債、市政債有所關聯但不完全相同，其中不動產抵押貸款證券（MBS）是這類債券中最常見的類型。
依發行條件分類
根據債券的配息方式、贖回條件等特性分類的特殊債券
零息債券(Zero-Coupon Bonds)：不支付定期利息，而是以低於面額的折價發行，投資人可在到期時獲得全額本金並實現資本利得。例如，一張面額1000美元的零息債券可能以800美元發行，到期時投資人可獲得1000美元。
可轉換債券(Convertible Bonds)：賦予持有人將債券轉換為發行公司股票的權利。這類債券通常具有較低的票面利率，因為投資人除了收取利息，還能夠透過轉換機制參與公司股價上漲帶來的潛在收益。
可贖回債券(Callable Bonds)：允許發行機構在到期前以特定價格提早贖回。由於投資人面臨提早被贖回的風險，這類債券通常提供較高的票息來補償投資風險。
可回售債券(Puttable Bonds)：賦予持有人在到期前將債券賣回發行機構的權利，這對於擔心市場利率變動或發行機構財務狀況惡化的投資者而言，是一種額外的保障。
債券的嵌入式選擇權
許多債券內含不同的金融選擇權，使得比較各類債券變得更加複雜
