隨著 2026 年揭開序幕，全球投資市場正處於一個微妙的轉捩點。一方面，最新就業數據顯示勞動市場降溫，強化市場對聯準會轉向寬鬆的預期；另一方面，CES 展揭示 AI 應用加速落地，再度點燃科技成長股想像空間。
對於跨足美股的台灣投資人而言，如何在即將到來的農曆長假前夕，理性評估資金配置，並將年終紅包轉化為長期的增長動能？本文將透過歷史數據統計與最新的產業觀察，為您拆解美股二月的真實面貌。
一、當「紅包行情」遇上台股(或大中華股市)休市
每逢農曆新年，當我們在圍爐團圓、台股(或大中華股市)休市時，全球資金中心—華爾街並未停止轉動。
許多投資人擔心在長假期間發生「重大波動」，導致開紅盤後只能無奈接受跳空缺口，面對這種資訊斷層，與其焦慮，不如回歸科學的數據統計，2026 年適逢美國期中選舉年，歷史規律告訴我們，二月的市場性格與往常大不相同，這正是我們需要冷靜觀察的關鍵時刻。
二、歷史規律中的「二月冷靜期」
根據Carson Investment Research研究機構數據顯示，從 1950 年至 2024 年的長週期統計來看，美股在期中選舉年份的表現以『年內波動劇烈』著稱。最大波段跌幅 (Peak-to-Trough) 平均達 17.5%，為四年總統任期週期之最。儘管跌幅驚人，但也伴隨著極佳的投資機遇：歷史經驗顯示，從期中選舉年的『最低點』起算一年後，美股不僅從未跌破該低位，平均漲幅更接近 32%，表現令人驚艷 。另一項關鍵資訊是『落底時間』：期中選舉年的修正通常在下半年才見底（平均見底日為 8 月 18 日，中位數則在 9 月 29 日）。」
另外，Carson Group 首席市場策略師 Ryan Detrick也表示：
- 季節性魔咒：自 1950 年以來的數據都顯示，二月通常是全年表現最差的月份，且在「選後年份」(Post-election Year)的二月， S&P 500 平均報酬率為下跌1.3%。。
- 超級盃迷信：雖然傳統「超級盃指標」（原國聯 NFC 球隊奪冠股市會漲）在統計上看似有效，但作者強調近期數據顯示 AFC 球隊（如 Chiefs）奪冠後，股市依然表現強勁（過去 13 次有 12 次上漲），暗示投資人不應過度迷信此指標。
三、2026 的新變數—降息預期與 AI 轉型
雖然歷史規律提供路徑，但 2026 年的現實環境同樣關鍵。目前的市場氣候正經歷兩大轉變：
- 資金水龍頭的重啟：隨著 12 月就業數據降溫，聯準會（Fed）的利率政策正如同一座「蹺蹺板」，當高利率的壓力逐漸鬆動，資金將重新流向具備成長性的資產。
- AI 革命的二次擴散：根據 2026 年 CES 展的最新動態，AI 的競爭已從單純的「算力競賽」轉向「應用落地」。隨著新一代 AI 運算平台投產、關鍵晶片架構更新，以及類比 IC 產業定價結構出現變化，顯示 AI 正從伺服器端，擴散至更多實體應用場景。
這意味著，二月的震盪並非基本面轉壞，而是資金在尋找下一個階段的領導產業。
四、科學配置，避開「被吃豆腐」的陷阱
針對投資美股的台灣投資人，在面對即將到來的二月波動與休市空窗期，我們可以：
- 資產再平衡（Rebalancing）： 利用二月可能的調整期，分批建立部位，而非單筆重壓，這能有效規避亞股休市期間，因美股劇烈波動而產生的避險成本。
- 觀察指標而非股價： 在假期期間，投資人應更關注美股科技權值股的財報指引（Guidance）以及台股相關 ADR 的溢價率，這些數據比新聞標題更能真實反映市場對開紅盤後的定價。
- 防禦與成長並重： 在降息趨勢下，長年期債券具備較好的防禦性，而具備基本面支撐的 AI 供應鏈則可能提供中長期成長潛力。兩者結合，能使投資組合在二月的魔咒中更具韌性。
五、結語：耐心，是投資最貴的資產
投資不是比誰動作快，而是比誰看得準、守得穩。數據告訴我們二月需要耐心，而產業趨勢告訴我們未來仍具動能。在這個農曆年，建議投資人放下追逐短期波動的焦慮，讓數據為您導航，在冷靜中等待春暖花開。
💡貼心小提醒：僅供參考投資人應審慎考量自身風險承受度，並自行承擔投資風險，過往之績效不代表未來獲利之保證。
